阿萊悖論（Allais Paradox）

1952年，法國經濟學家、諾貝爾經濟學獎獲得者阿萊作了一個著名的實驗：

對100人測試所設計的賭局：

* 賭局A：100％的機會得到100萬元。
* 賭局B：10％的機會得到500萬元，89％的機會得到100萬元，1％的機會什麼也得不到。

實驗結果：絕大多數人選擇A而不是B。即賭局A的期望值（100萬元）雖然小於賭局B的期望值（139萬元），但是A的效用值大於B的效用值，即1.00U(1m) > 0.89U(1m) + 0.01U(0) + 0.1U(5m)。【1】

然後阿萊使用新賭局對這些人繼續進行測試，

* 賭局C：11％的機會得到100萬元，89％的機會什麼也得不到。
* 賭局D：10％的機會得到500萬元，90％的機會什麼也得不到。

實驗結果：絕大多數人選擇D而非C。即賭局C的期望值（11萬元）小於賭局D的期望值（50萬元），而且C的效用值也小於D的效用值，即0.89U(0) + 0.11U(1m) <>